黑龙会在广州西关开设武馆,他们广派请帖请各路英雄参观。黄飞鸿(李连杰 饰)(关德兴 饰)对黑龙会组织怀疑,于是与梁宽(石修 饰)(元彪 饰)一同前往,看个究竟。黄飞鸿抵达黑龙会,见林局长、大辫锐(袁小田 饰)和辣挞二早已在场。黄飞鸿更加怀疑,着梁宽留意他们行动。黑龙会是日本的社会,由内田良平作主持,他们借支持孙中山革命为由,实作勾结汉奸,在中国各地搞风搞雨,趁火打劫。林局长与黑龙会勾结上,他们欲拉拢百二友等人,于是教唆辣挞二说服大辫锐。大辫锐虽是老粗,平时亦非善类,但他决不卖国,以石二爷去了武汉,不能作主为由,拒绝黑龙会所请。内田良平与林局长商量,决定以诡计消灭大辫锐。首先他们杀死二百友两个兄弟,着辣挞二去锐家报讯。大辫锐听了恶讯,立即与磡崩石、肥卯(谈泉庆 饰)前往观看。他们来到郊外,辣挞二乘大辫锐不备,将他刺伤。大辫锐见到同门兄弟变志,非常痛心,立即反抗。这时有数名日本武术跳出来将大辫锐重重围困。大辫锐杀出重围,满身血渍来到一医馆求救。该医生怕事,危在旦夕,不知如何是好。